Inflacja i stopy procentowe — wpływ
Relacja inflacji i stóp nominalnych oraz realnych. Efekt równania Fishera, krzywa dochodowości i przełożenie na raty kredytów, lokaty i wyceny obligacji.
Złoto jako inwestycja
Złoto fizyczne, ETF i CFD. Porównanie TCO, marż, kosztów przechowywania i ryzyka kontrahenta w różnych horyzontach inwestycyjnych.
Ryzyko kredytowe w bankowości
Podstawowe miary PD, LGD i EAD, podejście portfelowe, regulacje kapitałowe i znaczenie marży kredytowej w wycenie długu.
Kredyt gotówkowy — RRSO i koszty
Nominalna stopa, efektywna stopa i RRSO. Wpływ prowizji, harmonogramu spłat i wcześniejszych spłat na koszt całkowity.
Inflacja i stopy procentowe
CPI i HICP, stopy nominalne i realne, równanie Fishera, krzywa dochodowości, wpływ na koszty długu i raty kredytów.
Złoto jako lokata kapitału
Złoto fizyczne, ETF i CFD. Całkowity koszt posiadania, spready, opłaty, ryzyko kontrahenta i płynność instrumentów.
Analiza przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne, inwestycyjne i finansowe. Dyskontowanie, podejście DCF i analiza kowenantów kredytowych.
Ryzyko kredytowe w bankowości
Definicja ryzyka, miary PD, LGD, EAD, podejście portfelowe, regulacje i znaczenie w zarządzaniu kapitałem.
Nominalna vs efektywna stopa
Nominalna stopa, efektywna stopa i RRSO w praktyce. Wzory, przykłady liczbowe i wpływ marży na oprocentowanie.
Ryzyko kredytowe — analiza metryczna
Miary PD, LGD, EAD i oczekiwanej straty, techniki kalibracji, testy stabilności i walidacja modeli.
Analiza ryzyka kredytowego
Metody scoringowe i ratingowe, ujęcie portfelowe, segmentacja klientów i ograniczenia cykliczne.
Model ryzyka i cen pożyczek
Relacja prawdopodobieństwa niewypłacalności do wyceny kuponu i prowizji, koszt finansowania i kapitału.
Kredyt: nominalna vs efektywna stopa
Nominalna stopa, RRSO i marża w kontekście przepływów, kosztów pozaodsetkowych i wcześniejszych spłat.
Przepływy pieniężne
Struktura i projekcja cash flow, dyskontowanie, wrażliwość przepływów i analiza kowenantów.
Inflacja i stopy procentowe
Kanały transmisji stóp do kosztu długu, realna vs nominalna stopa, wpływ krzywej dochodowości.
Testy warunków skrajnych
Scenariusze makro i mikro, ICAAP/ILAAP, projekcja strat i kapitału w warunkach stresowych.
Złoto: TCO fizyczne, ETF, CFD
Porównanie kosztów posiadania złota w różnych instrumentach, uwzględnienie opłat, spreadów i podatków.
Złoto — koszty i marże
Marże detaliczne, koszty przechowywania i ubezpieczenia, wpływ płynności i wielkości jednostki.