Analiza ryzyka kredytowego

PD, LGD, EAD, expected loss, stress testy, scoring kredytowy, rozkłady strat. Raport demonstracyjny z dużą gęstością treści, tabelami i wykresami.

Podstawy ryzyka kredytowego

Ryzyko kredytowe to możliwość poniesienia straty w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań. Jego pomiar opiera się na trzech głównych komponentach: prawdopodobieństwie defaultu (PD), stracie w przypadku defaultu (LGD) i ekspozycji na moment defaultu (EAD). Ich iloczyn daje oczekiwaną stratę (Expected Loss, EL). Analiza ryzyka kredytowego ma kluczowe znaczenie w bankowości, inwestycjach i zarządzaniu portfelem wierzytelności.

Definicje i wskaźniki

PD (Probability of Default) – prawdopodobieństwo niewypłacalności w określonym horyzoncie.
LGD (Loss Given Default) – strata w % ekspozycji po uwzględnieniu odzysków i zabezpieczeń.
EAD (Exposure at Default) – wartość ekspozycji kredytowej w momencie defaultu.
EL (Expected Loss) = PD × LGD × EAD.
UL (Unexpected Loss) – potencjalna strata przekraczająca oczekiwaną, mierzona miarami ryzyka (VaR, ES).

Tabela portfela kredytowego – dane syntetyczne

ID ekspozycji	EAD [mln]	PD	LGD	EL [mln]

Histogram rozkładu strat

Rozkład strat symulowanych dla portfela kredytowego.

Krzywe PD wg ratingów

Linie: PD w horyzoncie 1–5 lat dla klas ratingowych AAA–CCC.

Interpretacja

Średnia wartość EL w portfelu wynosi 2–3% ekspozycji, co mieści się w typowych granicach bankowych. Rozkład strat ma długi ogon – istnieje ryzyko strat znacznie powyżej wartości oczekiwanej (UL). Krzywe PD rosną wraz z horyzontem i są istotnie wyższe dla klas niskiej jakości. Oznacza to, że ekspozycje w ratingach spekulacyjnych wymagają wyższych rezerw kapitałowych.

Przykłady zastosowań

Budowa modeli scoringowych i ratingowych do szacowania PD.
Kalibracja rezerw kapitałowych w ramach regulacji Basel III/IV.
Symulacje strat w stress testach makroekonomicznych.
Ocena zabezpieczeń i optymalizacja portfela kredytowego.

Metodologia

Dane syntetyczne wygenerowane dla portfela 20 ekspozycji kredytowych. PD przypisano na podstawie rozkładu logitowego, LGD wylosowano z rozkładu beta, EAD przyjęto w mln PLN z rozkładu lognormal. Rozkład strat uzyskano z 10 000 symulacji Monte Carlo, a krzywe PD z estymacji hazardu dla klas ratingowych.

Definicje wskaźników (PD, LGD, EAD) i przyjęte założenia estymacji oparto na metodologii analiz ryzyka kredytowego chwilówek w Warszawie.