Ryzyko kredytowe w bankowości
Definicja ryzyka kredytowego, podstawowe miary PD, LGD, EAD, metody analizy i podejście portfelowe.
Definicja
Ryzyko kredytowe oznacza prawdopodobieństwo poniesienia strat z tytułu niewypłacalności kredytobiorcy lub opóźnień w spłacie. W bankowości stanowi kluczowy element oceny jakości portfela i wymogów kapitałowych.
Miary ryzyka
- PD (Probability of Default): prawdopodobieństwo niewypłacalności w określonym horyzoncie.
- LGD (Loss Given Default): udział straty w ekspozycji w przypadku defaultu.
- EAD (Exposure at Default): wartość ekspozycji w momencie niewypłacalności.
- EL (Expected Loss):
EL = PD × LGD × EAD.
Ekspozycja 1 000 000 PLN, PD = 2%, LGD = 40% ⇒ EL = 8 000 PLN.
Podejścia indywidualne i portfelowe
Analiza indywidualna obejmuje scoring konsumencki, rating korporacyjny i ocenę zabezpieczeń. Ujęcie portfelowe uwzględnia korelacje, koncentracje sektorowe i efekty dywersyfikacji. Modele portfelowe (np. CreditRisk+) pozwalają szacować rozkład strat.
Regulacje i kapitał
W ramach Bazylei II/III stosuje się podejścia IRB do wyznaczania wymogów kapitałowych na ryzyko kredytowe. Wymogi zależą od parametrów PD, LGD, EAD i korelacji portfelowych. ICAAP wymaga dodatkowo testów warunków skrajnych.
Znaczenie praktyczne
Właściwe oszacowanie ryzyka kredytowego wpływa na cenę kredytu, marżę oraz decyzje limitowe. Niewłaściwa kalibracja modeli prowadzi do zaniżenia strat oczekiwanych i ryzyka nadmiernego lewarowania.